專家稱養(yǎng)老金連漲11年現(xiàn)倒掛：一窩蜂想提前退休

　　鄭秉文，中國社會科學院世界社保研究中心主任、美國研究所所長，人力資源和社會保障部咨詢專家委員會委員，全國社會保險標準化技術(shù)委員會委員。研究領(lǐng)域主要為福利國家，社會保障制度比較，社保基金投資和企業(yè)年金等。代表作有《鄭秉文自選集》(三卷)、《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2014》、《國際社會保障制度改革的經(jīng)驗與教訓(xùn)》、《社會保障的發(fā)展歷程與前沿探索》等。　　中國經(jīng)濟50人論壇特邀專家、中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文：

　　養(yǎng)老保險實行名義賬戶也要擴大賬戶

　　三中全會《決定》提出“完善個人賬戶制度”，取代十幾年的做實個人賬戶的表述，意味著向名義賬戶(NDC)轉(zhuǎn)型。

　　提高激勵性的問題，是目前制度存在的主要問題。按照真實的工資收入基數(shù)，每年收繳上來的錢還應(yīng)至少提高三分之一才對。激勵性不好，是因為大家不知道現(xiàn)在交的錢以后是否能拿回來，它們之間關(guān)系松散，掛鉤不明確、不緊密。

　　在這個制度結(jié)構(gòu)下，提高激勵性的作法只能是擴大賬戶比例，壓縮統(tǒng)籌比例，這樣，就有可能增加制度的激勵和提高支付、收入能力，進而提高制度的支付能力和可持續(xù)性。

　　這輪改革中，如果只是把空賬予以合法化，而沒有擴大NDC比例，那就意味著改革紅利浪費了，是“半拉子改革”。

　　中國經(jīng)濟50人論壇、新浪財經(jīng)和清華經(jīng)管學院聯(lián)合舉辦的新浪·長安講壇第279期日前召開。中國經(jīng)濟50人論壇特邀專家、中國社會科學院美國研究所所長、世界社保研究中心主任鄭秉文發(fā)表了題為“中國養(yǎng)老保險向NDC轉(zhuǎn)型的理論基礎(chǔ)與基本思路—基于三中全會《決定》的學習體會”的主題演講。鄭秉文表示，十八屆三中全會《決定》在城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險制度改革方面的核心要義，就是從“做實賬戶”轉(zhuǎn)向“名義賬戶”。我國實行了20多年的統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保險制度不可持續(xù)，尤其是難以做實賬戶，所以必須深化改革。基本取向在于通過擴大個人賬戶提高激勵性。鄭秉文強調(diào)，養(yǎng)老保險制度首先要保證自我衡，它只是養(yǎng)老保障制度的一部分，不應(yīng)目標錯配，過度承擔保障的功能。

　　做實個人賬戶試點基本告一段落

　　鄭秉文說，在解決養(yǎng)老保險可持續(xù)的思路和路徑方面，十八屆三中全會通過的《決定》提出，“完善個人賬戶制度，健全多繳多得激勵機制，確保參保人權(quán)益，實現(xiàn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌，堅持精算衡原則。推進機關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革”。目前我國推進改革的重要依據(jù)就是這幾句話。十幾年來，歷次文件強調(diào)的都是“繼續(xù)做實個人賬戶試點”，但是《決定》不再要求做實個人賬戶，而是要求完善它，這標志著制度開始轉(zhuǎn)型，做實個人賬戶試點基本告一段落。

　　“堅持精算衡原則”是專業(yè)術(shù)語，也是在黨的文獻當中從來沒有出現(xiàn)過的重大突破。它要求我們的保險制度要有自我衡的能力，也就是說，財政的歸財政，保險的歸保險;政府的歸政府，市場的歸市場。它們之間的界限要相對清晰，兩個制度才能都健康起來。

　　鄭秉文介紹說，在社保制度研究中，有一對最基本的概念，一個是繳費確定型制度(DC制度)，一個是待遇確定型制度(DB制度)。DC制度下，由賬戶繳費資金量及其投資收益決定待遇水，賬戶資產(chǎn)在退休那一刻的多與少，決定未來退休金的水。DB制度則是先規(guī)定待遇水。這是最傳統(tǒng)的概念，已經(jīng)形成半個多世紀了。 最15年又出現(xiàn)了新的概念，一個是多了“F”(funded)，一個是多了“N”(notional)。“F”是實際的錢，指積累;“N”是指虛擬的，沒有錢。因此，DC就擴展為FDC或NDC。NDC就是名義賬戶，虛擬建一個賬戶，多繳多得，但是賬戶里沒有錢。

　　鄭秉文表示，我國20年以前建立的統(tǒng)賬結(jié)合制度，賬戶里是要看到錢的。但是NDC賬戶里邊沒有實際的錢，錢可以被看作是拿去“投資”了，“投資”的對象是老一代退休人口，為他們支付了養(yǎng)老金。

　　統(tǒng)賬結(jié)合制度不可持續(xù)

　　他表示，之所以現(xiàn)在要全面深化養(yǎng)老保險制度改革，首先是因為我國養(yǎng)老保險制度正處于待遇提高最快和財政補貼最多的歷史時期，老百姓(50.45, 0.00, 0.00%)的胃口被吊得很高。從2005年開始每年上調(diào)10%，肯定不可持續(xù)。

　　其次，我國目前正處于參數(shù)調(diào)整、完善制度和結(jié)構(gòu)改革的三項任務(wù)疊加期。

　　“參數(shù)調(diào)整”所說的參數(shù)主要是三個：繳費率、替代率和贍養(yǎng)率。其中，贍養(yǎng)率很難升降。我國的人口老齡化，導(dǎo)致贍養(yǎng)率從新中國建國初期6個人養(yǎng)1個提高到目前的3個人養(yǎng)1個，預(yù)計到2050年就成了2個人養(yǎng)1個。

　　要想保持制度財務(wù)衡，可以考慮的做法是提高繳費水或是降低退休一代的待遇。但是，中國養(yǎng)老保險28%的繳費率，加起來其他4險，加上企業(yè)年金12%，加上住房公積金的兩個12%，一共74%。中國已經(jīng)成了全世界繳費水最高的國家之一，不能再提高了。

　　替代率降低同樣不容易。因為社會胃口已經(jīng)被吊高了，要降一定要有個說法。那就只能動退休年齡，通過它來調(diào)節(jié)贍養(yǎng)率了。全世界的經(jīng)驗和教訓(xùn)也都是這樣。

　　從我國實行的統(tǒng)賬結(jié)合制度本身來看，也面臨困境，亟須改革。

　　第一，它的便攜性不好。因為統(tǒng)籌層次低下導(dǎo)致異地轉(zhuǎn)續(xù)關(guān)系復(fù)雜，并由此派生出很多難以克服的制度缺陷。

　　第二，可及性很差。它是全世界最復(fù)雜的一個制度，很難吸引農(nóng)民工很痛快地加入進來。

　　第三，可靠性不好。待遇水年年在變化，正常的調(diào)節(jié)機制缺位導(dǎo)致替代率不斷下降，連續(xù)10年的行政干預(yù)不利于制度的長期建設(shè)。

　　第四，激勵性很差。當前繳費與未來收益的關(guān)系太松弛，誰也不知道自己交的錢能不能拿回來，于是大家都想從制度上拿好處卻不愿做貢獻。

　　第五，公性問題。涉及到縱向和橫向的公性。前者指退休第一年和退休第十年拿的錢沒有給出精確的替代率預(yù)期;后者指不同人群之間、地域之間、部門之間、城鄉(xiāng)之間，制度太粗放。

　　第六，收益性很差。投資體制建立不起來，完全靠銀行存款。

　　第七，繳費收入和財政補貼的替代性很差，宏觀資金運用效率低下，制度運行成本十分高昂。因為不發(fā)達省份沒有錢發(fā)養(yǎng)老金，所以國家每年要給那些不發(fā)達省份投錢。然而，不發(fā)達省份沒有錢是因為人口向外流動，養(yǎng)老保險費都交給發(fā)達地區(qū)了。結(jié)果就是把財政的錢最終置換成了發(fā)達地區(qū)銀行的養(yǎng)老保險存款。而且這些財政的錢因為轉(zhuǎn)成了養(yǎng)老保險存款，只能放到國有銀行享受2%的存款利率，就導(dǎo)致效益低下，制度運營成本非常高。

　　第八，制度長期難以定性，做實個人賬戶試點沒有盡頭。